Mentre a tensione trà l'Ucraina è a Russia cuntinueghja, u prezzu di i metalli di terre rare aumenterà.

Inglese: Abizer Shaikhmahmud, Future Market Insights

Mentre a crisa di a catena di furnimentu causata da l'epidemia di COVID-19 ùn s'hè ancu ripresa, a cumunità internaziunale hà iniziatu a guerra russo-ucraina. In u cuntestu di l'aumentu di i prezzi cum'è preoccupazione maiò, questu impasse puderia estendesi oltre i prezzi di a benzina, cumpresi campi industriali cum'è fertilizanti, alimenti è metalli preziosi.

Da l'oru à u palladiu, l'industria di i metalli di terre rare in i dui paesi è ancu in u mondu pò scuntrà u malu tempu. A Russia pò affruntà una grande pressione per risponde à u 45% di l'offerta mundiale di palladiu, perchè l'industria hè digià in difficultà è a dumanda supera l'offerta. Inoltre, dapoi u cunflittu, e restrizioni à u trasportu aereu anu aggravatu ulteriormente e difficultà di i pruduttori di palladiu. À u livellu mundiale, u palladiu hè sempre più adupratu per pruduce convertitori catalitici automobilistici per riduce l'emissioni dannose di i motori à petroliu o diesel.

A Russia è l'Ucraina sò tramindui paesi impurtanti di terre rare, chì occupanu una parte considerableu di u mercatu mundiale. Sicondu u Future Market Insights certificatu da esomar, da u 2031, u tassu di crescita annuale cumpostu di u mercatu mundiale di metalli di terre rare serà di 6%, è i dui paesi puderanu occupà una pusizione impurtante. Tuttavia, vista a situazione attuale, a previsione sopra citata puderia cambià significativamente. In questu articulu, discuteremu in prufundità l'impattu previstu di questu impasse nantu à l'industrie terminali chjave induve sò impiegati i metalli di terre rare, è ancu l'opinioni nantu à u so impattu previstu nantu à i prughjetti chjave è e fluttuazioni di i prezzi.

I prublemi in l'industria di l'ingegneria / tecnulugia di l'infurmazione ponu dannà l'interessi di i Stati Uniti è di l'Europa.

L'Ucraina, cum'è u principale centru di l'ingegneria è di a tecnulugia IT, hè cunsiderata cum'è una zona cù servizii offshore è di terze parti lucrativi. Dunque, l'invasione di a Russia di i partenarii di l'ex Unione Soviètica affetterà inevitabilmente l'interessi di parechje parti, in particulare i Stati Uniti è l'Europa.

Questa interruzzione di i servizii mundiali pò influenzà trè scenarii principali: l'imprese chì esternalizanu direttamente i prucessi di travagliu à i fornitori di servizii in tutta l'Ucraina; Esternalizazione di u travagliu à cumpagnie in paesi cum'è l'India, chì cumplementanu e so capacità implementendu risorse da l'Ucraina, è l'imprese cù centri di servizii cummerciale mundiali cumposti da impiegati di zone di guerra.

L'elementi di terre rare sò largamente usati in cumpunenti elettronichi chjave cum'è smartphones, camere digitale, dischi rigidi di computer, lampade fluorescenti è lampade LED, monitor di computer, televisori à schermu pianu è display elettronichi, ciò chì mette in risaltu ancu di più l'impurtanza di l'elementi di terre rare.

Sta guerra hà causatu incertezza diffusa è preoccupazioni serie micca solu per assicurà i talenti, ma ancu per a fabricazione di materie prime per a tecnulugia di l'infurmazione (IT) è l'infrastrutture di cumunicazione. Per esempiu, u territoriu divisu di l'Ucraina in Donbass hè riccu di risorse naturali, a più impurtante di e quali hè u litiu. E mine di litiu sò distribuite principalmente in Kruta Balka di u statu di Zaporizhzhia, a zona minera di Shevchenkivse di Dontesk è a zona minera di polokhivsk di a zona di Dobra di Kirovohrad. Attualmente, l'operazioni minerarie in queste zone sò state fermate, ciò chì pò purtà à grandi fluttuazioni di i prezzi di i metalli di terre rare in questa zona.

L'aumentu di e spese mundiali per a difesa hà purtatu à l'aumentu di i prezzi di i metalli di terre rare.

In vista di l'altu gradu d'incertezza causatu da a guerra, i paesi di u mondu sanu stanu facendu sforzi per rinfurzà e so capacità naziunali di difesa è militari, in particulare in e zone in a sfera d'influenza di a Russia. Per esempiu, in ferraghju 2022, a Germania hà annunziatu chì assignerà 100 miliardi d'euri (113 miliardi di dollari americani) per creà un fondu speciale per e forze armate per mantene e so spese di difesa sopra à u 2% di u PIB.

Questi sviluppi averanu un impattu significativu nantu à a fabricazione di terre rare è e prospettive di i prezzi. E misure sopra menzionate rinfurzanu ulteriormente l'impegnu di u paese à mantene una forte forza di difesa naziunale, è cumplementanu parechji sviluppi chjave in u passatu, cumpresu un accordu ghjuntu cù Northern Minerals, un produttore australianu di metalli high-tech, in u 2019 per sfruttà i metalli di terre rare cum'è u neodimiu è u praseodimiu.

Intantu, i Stati Uniti sò pronti à prutege u so territoriu NATO da l'aggressione aperta di a Russia. Ancu s'ellu ùn schiererà micca truppe in u territoriu russu, u guvernu hà annunziatu ch'ellu hà decisu di difende ogni centimetru di territoriu induve e forze di difesa devenu esse schierate. Dunque, l'allocazione di u budget di difesa pò aumentà, ciò chì migliurà assai a prospettiva di prezzu di i materiali di terre rare. Impiegati in sonar, occhiali di visione notturna, telemetri laser, sistemi di cumunicazione è guida è altri sistemi.

L'impattu annantu à l'industria mundiale di i semiconduttori puderia esse ancu peghju?

L'industria mundiale di i semiconduttori, chì si prevede chì si riprenderà à a mità di u 2022, avarà da affruntà sfide enormi per via di u cunfrontu trà a Russia è l'Ucraina. Cum'è fornitore chjave di cumpunenti necessarii per a fabricazione di semiconduttori, sta cumpetizione evidente pò purtà à restrizioni di fabricazione è scarsità di furnimentu, è ancu à aumenti sustanziali di i prezzi.

Siccomu i chips di semiconduttori sò largamente usati in diversi prudutti elettronichi di cunsumu, ùn hè micca surprisante chì ancu a ligera escalation di cunflitti purterà tutta a catena di furnimentu in u caosu. Sicondu u rapportu d'osservazione di u mercatu futuru, da u 2030, l'industria mundiale di chips di semiconduttori mostrerà un tassu di crescita annuale cumpostu di 5,6%. Tutta a catena di furnimentu di semiconduttori hè custituita da un ecosistema cumplessu, chì include i pruduttori di diverse regioni chì furniscenu diverse materie prime, equipaggiamenti, tecnulugia di fabricazione è suluzioni di imballaggio. Inoltre, include ancu distributori è pruduttori di elettronica di cunsumu. Ancu una piccula ammaccatura in tutta a catena genererà schiuma, chì affetterà ogni parte interessata.

Sè a guerra s'aggrava, ci pò esse una inflazione seria in l'industria mundiale di i semiconduttori. L'imprese cuminceranu à prutege i so interessi è à accumulà un gran numeru di chip di semiconduttori. Infine, questu purterà à una scarsità generale di inventariu. Ma una cosa chì vale a pena affirmà hè chì a crisa pò esse eventualmente alleviata. Per a crescita generale di u mercatu è a stabilità di i prezzi di l'industria di i semiconduttori, hè una bona nutizia.

L'industria mundiale di i veiculi elettrici puderia affruntà una resistenza significativa.

L'industria automobilistica mundiale puderia sente l'impattu u più significativu di stu cunflittu, in particulare in Europa. À u livellu mundiale, i pruduttori si cuncentrenu nantu à determinà a scala di sta guerra di a catena di furnimentu mundiale. I metalli di terre rare cum'è u neodimiu, u praseodimiu è u disprosiu sò generalmente aduprati cum'è magneti permanenti per a pruduzzione di motori di trazione leggeri, compatti è efficienti, ciò chì pò purtà à un furnimentu insufficiente.

Sicondu l'analisi, l'industria automobilistica europea subirà u più grande impattu per via di l'interruzzione di a furnitura di l'automobile in Ucraina è in Russia. Dapoi a fine di ferraghju 2022, parechje cumpagnie automobilistiche mundiali anu cessatu di spedisce ordini da i concessionarii lucali à i partenarii russi. Inoltre, certi pruduttori d'automobile stanu sopprimendu l'attività di pruduzzione per cumpensà sta restrizione.

U 28 di ferraghju 2022, Volkswagen, un fabricatore tedescu d'automobile, hà annunziatu ch'ellu avia decisu di piantà a pruduzzione in duie fabbriche di veiculi elettrichi per una settimana sana perchè l'invasione hà interrottu a consegna di pezzi di ricambio. U fabricatore d'automobile hà decisu di piantà a pruduzzione in a fabbrica di Zvico è in a fabbrica di Dresda. Frà altri cumpunenti, a trasmissione di cavi hè stata gravemente interrotta. Inoltre, a furnitura di metalli chjave di terre rare, cumpresi u neodimiu è u disprosiu, puderia ancu esse affettata. 80% di i veiculi elettrichi utilizanu questi dui metalli per fà motori à magneti permanenti.

A guerra in Ucraina puderia ancu influenzà seriamente a pruduzzione mundiale di batterie per veiculi elettrichi, perchè l'Ucraina hè u terzu più grande produttore di nichel è aluminiu in u mondu, è queste duie risorse preziose sò necessarie per a pruduzzione di batterie è pezzi di veiculi elettrichi. Inoltre, u neon pruduttu in Ucraina rapprisenta guasi u 70% di u neon necessariu per i chip mundiali è altri cumpunenti, chì sò digià scarsi. Di cunsiguenza, u prezzu mediu di transazzione di e vitture nove in i Stati Uniti hè ghjuntu à una nova altezza incredibile. Stu numeru puderia esse solu più altu quest'annu.

A crisa affetterà l'investimentu cummerciale in oru?

U stallo puliticu trà l'Ucraina è a Russia hà causatu serie preoccupazioni è preoccupazioni in e principali industrie terminali. Tuttavia, quandu si tratta di l'impattu nantu à u prezzu di l'oru, a situazione hè diversa. A Russia hè u terzu più grande pruduttore d'oru in u mondu, cù una pruduzzione annuale di più di 330 tunnellate.

U rapportu mostra chì dapoi l'ultima settimana di ferraghju 2022, mentre l'investitori cercanu di diversificà i so investimenti in beni rifugiu, u prezzu di l'oru hè aumentatu bruscamente. Hè statu signalatu chì u prezzu spot di l'oru hè aumentatu di 0,3% à 1912,40 dollari americani per oncia, mentre chì u prezzu di l'oru americanu duveria aumentà di 0,2% à 1913,20 dollari americani per oncia. Questu mostra chì l'investitori sò assai ottimisti nantu à a prestazione di stu metallu preziosu durante a crisa.

Si pò dì chì l'usu finale u più impurtante di l'oru hè a fabricazione di prudutti elettronichi. Hè un cunduttore efficiente utilizatu in cunnettori, cuntatti di relè, interruttori, giunti di saldatura, fili di cunnessione è strisce di cunnessione. In quantu à l'impattu reale di a crisa, ùn hè chjaru s'ellu ci serà un impattu à longu andà. Ma cum'è l'investitori cercanu di spustà i so investimenti versu un latu più neutru, si prevede chì ci saranu cunflitti à cortu andà, in particulare trà e parti in guerra.

Vista a natura assai instabile di u cunflittu attuale, hè difficiule di prevede a direzzione di sviluppu di l'industria di i metalli di terre rare. À ghjudicà da a traiettoria di sviluppu attuale, pare certu chì l'ecunumia di u mercatu mundiale si dirige versu una recessione à longu andà in a pruduzzione di metalli preziosi è metalli di terre rare, è e catene è dinamiche chjave di furnimentu saranu interrotte in pocu tempu.

U mondu hè ghjuntu à un mumentu criticu. Ghjustu dopu à a pandemia di coronavirus (Covid-19) in u 2019, quandu a situazione cuminciava appena à nurmalizà si, i dirigenti pulitichi anu coltu l'occasione per rilancià a cunnessione cù a pulitica di putere. Per prutege si da sti ghjochi di putere, i pruduttori facenu tuttu u pussibule per prutege a catena di furnimentu esistente è fermà a pruduzzione induve hè necessariu. O taglianu accordi di distribuzione cù e parti in guerra.

À u listessu tempu, l'analisti aspettanu un barlume di speranza. Ancu s'è e restrizioni di furnimentu da a Russia è l'Ucraina possinu prevalere, ci hè sempre una regione forte induve i pruduttori cercanu di mette u pede in Cina. Cunsiderendu u sfruttamentu estensivu di metalli preziosi è materie prime in questu grande paese di l'Asia orientale, e restrizioni chì a ghjente capisce puderanu esse messe in attesa. I pruduttori europei puderanu firmà di novu i cuntratti di pruduzzione è distribuzione. Tuttu dipende da cumu i dirigenti di i dui paesi gestiscenu stu cunflittu.

Ab Shaikhmahmud hè l'autore di cuntenutu è editore di Future Market Insights, una sucietà di ricerca di mercatu è cunsulenza certificata da esomar.